Focus del mercato sui verbali della Fed

Il dollaro si è leggermente ritirato ieri mentre il mercato rivolge la sua attenzione al rilascio dei verbali della riunione della Fed di gennaio per ulteriori indizi sulle intenzioni della banca nel combattere le pressioni inflazionistiche nell’economia statunitense. Va notato che alcuni politici della Fed negli ultimi giorni sono sembrati piuttosto aggressivi, poiché il presidente della Fed di St. Louis Bullard in un’intervista ha sostenuto l’idea di un aumento completo del tasso entro luglio poiché lo “shock inflazionistico” richiede una grande risposta nel suo che è una visione piuttosto aggressiva, a nostro avviso, mentre altri politici sono rimasti più cauti. Le aspettative del mercato tendono a rimanere inclinate verso il falco, soprattutto dopo il rilascio dei tassi CPI statunitensi la scorsa settimana e alcuni analisti sembrano aspettarsi un percorso di rialzo dei tassi più rapido rispetto a quanto suggerito in passato dai funzionari della Fed.

Se i commenti fatti dai responsabili politici della Fed dovessero effettivamente supportare le aspettative da falco del mercato, potremmo vedere il biglietto verde essere supportato e viceversa. Per quanto riguarda i comunicati finanziari, notiamo che il tasso di crescita delle vendite al dettaglio e il tasso di crescita della produzione industriale negli Stati Uniti sono entrambi per gennaio e se i tassi e le cifre effettivi soddisfano le rispettive previsioni, potremmo vedere l’USD ricevere un po’ di supporto prima del verbale della riunione della Fed pubblicazione.

L’EUR/USD è salito ieri testando la linea di resistenza di 1,1370 (R1). Dato che la coppia nel suo movimento al rialzo ha rotto la linea di tendenza al ribasso che l’ha guidata dal 10 febbraio, ^cambiamo prospettiva ribassista per EUR/USD a favore di una propensione per un movimento laterale inizialmente. Tuttavia, se i ribassisti dovessero riprendere in mano la direzione della coppia, potremmo vederla rompere la linea di supporto di 1,1300 (S1) e puntare al livello di 1,1235 (S2). Se i rialzisti dovessero prendere il sopravvento, ci aspetteremmo che la coppia rompesse chiaramente la linea di resistenza di 1,1370 (R1) e miri al livello di 1,1435 (R2).

Un certo allentamento delle tensioni nella crisi ucraina

Le preoccupazioni del mercato per la crisi in Ucraina sembravano essersi leggermente attenuate poiché la retorica della parte russa ha sostenuto la narrativa secondo cui la Russia non ha intenzione di invadere l’Ucraina ed è ancora possibile una soluzione diplomatica mentre allo stesso tempo un parziale ritiro delle truppe russe che è stato anche segnalato che era vicino al confine ucraino. Gli sviluppi tendevano a sottolineare una possibile de-escalation e un allentamento delle tensioni, eppure la situazione sembra rimanere critica, mentre il presidente degli Stati Uniti Biden ha rivolto ieri un appassionato appello al presidente russo Putin affinché eviti una guerra in Ucraina. Il presidente degli Stati Uniti nel suo discorso ha anche affermato che è ancora possibile per la Russia invadere l’Ucraina e ha anche affermato che gli Stati Uniti non hanno ancora verificato le affermazioni di Mosca di aver ritirato alcune forze.Nel complesso, se le tensioni nella crisi ucraina dovessero allentarsi ulteriormente, potremmo assistere a deflussi di beni rifugio che interessano valute come JPY e CHF, nonché l’oro, mentre d’altro canto la valuta comune potrebbe ottenere un po’ di trazione poiché l’incertezza potrebbe diminuire. Per quanto riguarda i rilasci finanziari non statunitensi di oggi, vorremmo notare il rilascio dei tassi CPI canadesi per gennaio all’inizio della sessione americana e se dovessero accelerare potremmo assistere a un aumento del CAD, anche se i trader di CAD potrebbero anche tenere d’occhio i prezzi del petrolio. I trader australiani, d’altra parte, dovrebbero attendere il rilascio dei dati sull’occupazione in Australia per gennaio, mentre il vice governatore della RBA Debelle dovrebbe rilasciare alcune dichiarazioni nella sessione europea e potrebbe spostare l’AUD.L’USD/CAD ha mantenuto il suo movimento laterale ieri tra i livelli di 1,2695 (S1) e 1,2785 (R1), consentendo di mantenere la nostra tendenza a un movimento laterale. Si prega di notare che l’indicatore RSI sotto il nostro grafico a 4 ore corre lungo la lettura di 50, il che implica un mercato piuttosto indeciso. Se gli acquirenti dovessero subentrare, potremmo vedere la coppia rompere la linea di resistenza di 1,2785 (R1) e puntare al livello di 1,2855 (R2). Se un interesse di vendita catturasse la coppia, potremmo vedere USD/CAD rompere la linea di supporto di 1,2695 (S1) e puntare al livello di 1,2585 (S2).

Altri momenti salienti di oggi

Oggi nella sessione mattutina europea otteniamo il tasso del PIL norvegese per il quarto trimestre così come i tassi dell’IPC del Regno Unito per gennaio e un po’ più tardi la produzione industriale dell’Eurozona per dicembre. Nella sessione americana, oltre ai rilasci statunitensi e canadesi menzionati, notiamo anche il rilascio del dato settimanale sulle scorte di greggio EIA. Per quanto riguarda la sessione asiatica di domani, riceviamo ordini di macchinari dal Giappone per dicembre e dati commerciali per gennaio.

Grafico H4 EUR/USD

Supporto: 1.1300 (S1), 1.1235 (S2), 1.1180 (S3)

Resistenza: 1.1370 (R1), 1.1435 (R2), 1.1482 (R3)

Grafico USD/CAD H4

Supporto: 1.2695 (S1), 1.2585 (S2), 1.2495 (S3)

Resistenza: 1.2785 (R1), 1.2855 (R2), 1.2945 (R3)