Rapporti sull’occupazione USA / OPEC in arrivo

Introduzione

Come sempre, il nostro rapporto sulla settimana in anticipo è preparato con cura per i trader che amano essere consapevoli e preparati per ciò che il mercato offrirà nei giorni a venire. Tra le principali caratteristiche di un trader di successo, c’è il duro lavoro di preparazione. Questo rapporto può essere utilizzato come una finestra su come potrebbero essere i giorni seguenti e allo stesso tempo fornisce informazioni sugli eventi attuali nelle economie di tutto il mondo. Anche se i mercati finanziari sono estremamente ampi e coprono una quantità considerevole di strumenti, questo rapporto si concentrerà su alcune delle principali coppie forex tra cui il biglietto verde, l’euro, la sterlina britannica, il dollaro australiano e canadese insieme allo yen giapponese .

USD – Rapporto sull’occupazione negli Stati Uniti per marzo

Su base settimanale, il movimento più forte dei biglietti verdi è stato effettuato contro lo JPY che è attualmente scambiato a livelli elevati pluriennali. Eppure nella settimana in corso il dollaro continua ad essere in territorio rosso contro l’AUD, il NZD e il CAD e finora ha limitato il movimento contro EUR e GBP. Ieri, 24 marzo, i dati preliminari americani Markit PMI Manufacturing, Services e Composite per marzo sono risultati superiori a quelli del mese precedente, respingendo le aspettative di un calo. Le letture tendono a evidenziare le opinioni del FOMC su importanti indicatori dell’economia che mostrano una forza continua. Sul fronte della politica monetaria, spicca il discorso del presidente del FOMC Jerome Powell alla 38a Conferenza annuale di politica economica, per la National Association for Business Economics, e alcuni commenti potrebbero suggerire cosa accadrà nei prossimi mesi.

J Powell ha affermato che “Il mercato del lavoro è molto forte e l’inflazione è troppo alta” sottolineando due punti chiave che attualmente riguardano l’economia. Sul fronte del mercato del lavoro, Powell ha osservato che rimane estremamente rigido, fornendo anche l’idea che l’occupazione fosse ancora più forte rispetto ai livelli pre-pandemia, consentendo alle persone di cambiare lavoro facilmente per una retribuzione più elevata. Questi commenti possono essere utili da considerare se i trader prendono di mira il rapporto sull’occupazione in arrivo il 1° aprile. Il presidente del FOMC ha ammesso che l’aumento dell’inflazione è stato significativamente più alto e più persistente di quanto inizialmente previsto dal mercato generale, affermando che i colli di bottiglia della catena di approvvigionamento e la simultanea forte domanda di beni hanno sostenuto i tassi di inflazione.

Inoltre, J Powell ha segnalato ulteriori aumenti dei tassi a venire menzionando “la proiezione mediana che ha accompagnato l’aumento del tasso di 25 punti base della scorsa settimana mostra il tasso sui fondi federali all’1,9% entro la fine di quest’anno”. Durante e dopo il discorso, l’USD ha guadagnato su tutta la linea e più evidentemente contro lo JPY. La scorsa settimana è stata anche caratterizzata dal notevole aumento dei rendimenti dei Treasury USA. Con il FOMC desideroso di recuperare lo stimolo monetario e aumentare il tasso di interesse nei mesi successivi, è stata emanata una vendita delle obbligazioni che tende ad aumentare sostanzialmente i rendimenti.

Oggi, i rendimenti dei Treasury statunitensi a 10 anni hanno raggiunto il 2,37%, un livello massimo pluriennale. I rendimenti obbligazionari più elevati tendono a segnalare preoccupazioni per il futuro dell’economia. Un interessante rapporto del Financial Times afferma che alcuni trader dubitano che la FED possa controllare l’aumento delle pressioni inflazionistiche. In termini di rilasci finanziari dagli Stati Uniti in arrivo nella prossima settimana, iniziamo prima il 29 marzo con il dato sulla fiducia dei consumatori per marzo. Il 30 marzo otteniamo il PIL, il deflatore del PIL e i prezzi finali dei prezzi PCE core tutti per il quarto trimestre. Passando al 31 marzo otteniamo le richieste di sussidi di disoccupazione iniziali settimanali insieme al tasso di consumo rettificato per febbraio. Il 1 aprile riceviamo l’evento principale della prossima settimana con il rapporto sull’occupazione negli Stati Uniti per marzo, che include le buste paga non agricole, il tasso di disoccupazione e il tasso di guadagno medio. Lo stesso giorno, un po’ più tardi, riceviamo la finale del PMI manifatturiero di Markit e i dati molto importanti del PMI manifatturiero ISM entrambi per marzo.

EUR- Dati IPCA preliminari per marzo

Su base settimanale, l’EUR è in calo su tutta la linea e ha guadagnato solo su EUR/JPY. I trader dell’EUR hanno ottenuto ciò che ci si aspettava nei giorni scorsi, con la maggior parte dei rilasci economici importanti in calo rispetto ai mesi precedenti. Giovedì, i PMI preliminari in tutta l’Eurozona hanno fornito informazioni sulla performance dei settori chiave. I PMI preliminari del settore manifatturiero e dei servizi dell’Eurozona e della Germania sono stati migliori del previsto, ma sono scesi al di sotto dei valori del mese precedente. Le letture potrebbero essere la prova che le maggiori economie dell’Eurozona hanno affrontato l’incertezza in corso in modo molto più efficiente di quanto previsto dagli analisti. Una nota a margine, un comunicato che si è distinto giovedì è stato il PMI servizi francese, che era superiore sia ai dati precedenti che a quelli previsti.

In una nota a parte, l’Europa è l’area più colpita dalla guerra in corso in Ucraina con un elenco di questioni attualmente riguardanti il ​​blocco. Rifugiati ucraini, problemi di approvvigionamento e prezzi molto più elevati delle materie prime e dell’energia sono tra le questioni più importanti al momento. Inoltre, la BCE ha affermato che inasprirà le regole di finanziamento bancario allentate introdotte in risposta alla pandemia di coronavirus, nonostante i timori che la guerra in Ucraina possa introdurre nuove sfide. Per i trader dell’euro interessati ai comunicati finanziari dall’Europa nella prossima settimana, iniziamo il 29 marzo con il GfK Consumer Sentiment tedesco di aprile. Il 30 marzo otteniamo la fiducia dei consumatori finali della zona euro e il sentimento economico della zona euro entrambi per marzo. Lo stesso giorno, riceviamo i dati preliminari sull’IPCA della Germania per marzo.

Il 31 marzo riceviamo i dati IACP preliminari della Francia e il rapporto sull’occupazione della Germania entrambi per marzo, insieme al tasso di disoccupazione dell’Eurozona per febbraio. Venerdì 1 aprile riceviamo i dati sulla produzione del mercato finale della Germania e dell’Eurozona e i tassi IACP flash dell’Eurozona, tutti per marzo. In termini di altri rilasci economici dall’Europa che non si riferiscono all’EUR, tuttavia, abbiamo notato alcuni che i trader devono tenere a mente. Per i trader che seguono il CHF potrebbe essere utile monitorare l’indicatore KOF svizzero per marzo in arrivo il 30 marzo. In una nota separata vorremmo anche menzionare il tasso Repo CNB della Repubblica Ceca annunciato il 31 marzo, che potrebbe produrre una sessione volatile per le coppie di valute CZK.

GBP – Prezzi delle case a livello nazionale per marzo

Su base settimanale, la sterlina continua a guadagnare contro EUR, USD e in particolare contro JPY. Nella settimana in corso i tassi CPI del Regno Unito per febbraio sono balzati più in alto rispetto ai tassi precedenti e previsti. Inoltre, ieri il PMI dei servizi flash di marzo è risultato superiore al dato precedente e previsto, mentre il dato manifatturiero è sceso fornendo alcuni segnali contrastanti per l’economia. Tuttavia, la sterlina potrebbe non essere stata in grado di avanzare nei giorni scorsi, poiché il Cancelliere dello Scacchiere Rishi Sunak era al centro dell’attenzione del mercato con critiche attaccate al suo nome attraverso vari siti di media. Con una serie di nuove misure nel budget di primavera del Regno Unito, tra cui indennità di lavoro, riduzione dell’imposta sul carburante su benzina e diesel e altro, Rishi Sunak ha dovuto difendersi dalle affermazioni di non fare abbastanza per aiutare i più poveri. Il ministro delle Finanze potrebbe trovarsi in una posizione difficile in questo momento poiché molti stimano che le nuove misure potrebbero non supportare ma addirittura spingere più persone verso la povertà. La notizia potrebbe aver mandato la GBP in un selloff mercoledì poiché ha perso terreno contro EUR e USD e ha continuato a farlo giovedì. Un’interessante serie di importanti commenti è stata fornita attraverso il Financial Policy Summary and Record della BOE, pubblicato il 24 marzo. È stato affermato che, sebbene l’inflazione dei prezzi delle abitazioni nel Regno Unito sia rimasta elevata, sono state fornite pochissime prove di un deterioramento degli standard di prestito o di un aumento sostanziale del numero di famiglie fortemente indebitate. Tuttavia, è ora evidente un aumento del costo della vita, in primo luogo a causa dell’aumento dei prezzi dell’energia e in secondo luogo a causa dei prezzi all’importazione che interesseranno il pubblico in generale ma soprattutto le famiglie a basso reddito. Inoltre, nello stesso rapporto la Banca d’Inghilterra ha iniziato a delineare il primo quadro normativo britannico per gli asset digitali, affermando che, nonostante il settore sia rimasto piccolo, la sua rapida crescita potrebbe comportare rischi per la stabilità finanziaria in futuro se non regolamentata. Per i dati economici del Regno Unito in arrivo la prossima settimana, notiamo che i tassi del PIL per il quarto trimestre e i tassi nazionali sui prezzi delle case per marzo saranno entrambi pubblicati il ​​31 marzo. Infine, il 1° aprile otteniamo il dato di Final Markit Manufacturing per marzo.

JPY- Dati Tankan per il primo trimestre 2022

Nella settimana in corso, il selloff dello JPY su tutta la linea è stato il più intenso tra le principali valute, con lo yen che ha perso terreno considerevolmente contro EUR, GBP e USD. Tuttavia, il continuo indebolimento dello JPY su tutta la linea e soprattutto nei confronti del USD può essere considerato vantaggioso per l’economia giapponese orientata all’esportazione in generale. Haruhiko Kuroda, il governatore della Banca del Giappone, ha espresso oggi preoccupazione per le pressioni inflazionistiche, inclusa l’idea che l’aumento dell’inflazione del Giappone sia stato inferiore rispetto ai suoi partner commerciali. In una nota separata, secondo Bloomberg, il governo potrebbe prendere in considerazione misure di stimolo fiscale in mezzo all’aumento dei prezzi per sostenere l’economia. Tuttavia, il continuo aumento dei prezzi dell’energia potrebbe non essere così favorevole in questo momento, poiché i giapponesi stanno ancora affrontando una riduzione della spesa dei consumatori. Tuttavia, su una nota positiva, negli ultimi giorni il PMI Jibun manifatturiero Flash è stato superiore a quello del mese precedente, mostrando una certa forza per il settore. Per i trader in JPY interessati al calendario economico della prossima settimana, iniziamo il 29 marzo con i dati sull’occupazione giapponese di febbraio. Il 30 marzo otteniamo la produzione industriale preliminare di febbraio. Infine, il 1° aprile riceviamo i dati Tankan Big Manufacturing e Non Manufacturing per il primo trimestre 2022 insieme al dato finale Jibun Manufacturing PMI SA per marzo.

AUD – Produzione cinese NBS e Caixin per marzo

Su base settimanale, l’AUD ha compiuto un deciso movimento al rialzo rispetto al dollaro USA e rimane attualmente vicino ai livelli di pareggio rispetto all’EUR e al GBP. Negli ultimi giorni, i dati Flash PMI australiani si sono rafforzati in tutti e tre i settori, fornendo un sentimento positivo sull’espansione delle operazioni in aree chiave dell’economia. D’altra parte, l’Australia continua ad affrontare un mercato immobiliare rovente con prezzi alle stelle nell’anno in corso e in quello precedente. Una quantità considerevole di persone che cercano di acquistare la loro prima casa trova estremamente difficile ottenere un affare a questo punto. Secondo il Financial Times, a seguito della crisi immobiliare in corso, l’Australia ha accumulato un enorme debito delle famiglie che in percentuale del prodotto interno lordo ha raggiunto il 120%.

Anche se abbiamo ancora tempo fino alla prossima riunione della RBA, il tasso ufficiale indica attualmente una probabilità del 91% che la banca rimanga in attesa. In termini di rilasci finanziari nella prossima settimana che potrebbero spostare l’AUD, il 29 marzo prevediamo il tasso di vendita al dettaglio finale per febbraio e il 31 marzo otteniamo il tasso di approvazioni edilizie per febbraio e il dato del PMI manifatturiero NBS cinese per marzo. Infine, il 1° aprile otteniamo il PMI cinese finale Caixin Manufacturing per marzo.

CAD – Tasso del PIL di gennaio

Il CAD è stato tra le pochissime valute che continuano a impressionare i trader con la sua forza contro il USD nella settimana in corso, nonostante non ci siano importanti rilasci economici. Inoltre, il CAD è in calo su base settimanale sia nei confronti dell’EUR che della GBP. I comunicati economici dal Canada che potrebbero interessare i trader includono il tasso del PIL per gennaio il 31 marzo e il Markit Manufacturing PMI SA per marzo in arrivo il 1 aprile. A causa del coinvolgimento attivo e del contributo del Canada al mercato petrolifero, potrebbe essere corretto menzionare alcune informazioni per i commercianti di petrolio.

I prezzi del WTI hanno esteso i loro guadagni mercoledì superando i 110 dollari al barile, dopo la notizia che il Caspian Pipeline (CPC) che corre tra la Russia e il Kazakistan è stato interrotto a causa dei danni causati dal maltempo. Inoltre, varie fonti sembrano sottolineare che altre grandi economie continueranno a fare pressione sulla Russia con nuove sanzioni, quindi la sua distribuzione di petrolio potrebbe essere ulteriormente colpita. Il 29 marzo otteniamo la cifra settimanale delle scorte di petrolio greggio API. Mentre il 31 marzo arriva il dato EIA Weekly Crude Stocks e l’interessantissimo Meeting OPEC.