Mercoledì i trader rivolgeranno la loro attenzione al tanto atteso incontro del FOMC in arrivo alle 21:00 GMT+2. La riunione del FOMC sarà composta da tre parti principali, a partire dal rilascio della dichiarazione del FOMC e della decisione sul tasso di interesse, mentre la conferenza stampa di accompagnamento con il discorso di Jerome Powell inizierà 30 minuti dopo. Prevediamo che la volatilità aumenterà per l’intera durata della riunione, possibilmente spostando le coppie FX USD, il prezzo dell’oro e molti altri strumenti su tutta la linea. L’inflazione è tra i principali argomenti attualmente sotto i riflettori per l’economia statunitense, poiché i tassi continuano ad essere in aumento mantenendo analisti ed economisti in uno stato alquanto critico sulla gestione dell’economia.

Inoltre, verranno discussi argomenti contraddittori come le sfide del collo di bottiglia della catena di approvvigionamento e il tasso di disoccupazione che è sceso a livelli quasi pre-pandemia. Per quanto riguarda il tasso di interesse, la banca dovrebbe rimanere in attesa mantenendo il tasso all’attuale 0,125%. Soprattutto, il mercato vorrà vedere la conferma dell’aumento dei tassi di interesse previsto per marzo. Si consiglia cautela in quanto il mercato potrebbe intraprendere brusche oscillazioni dei prezzi che potrebbero aprire opportunità ma anche rischi considerevoli. Dando un’occhiata all’azione dei prezzi di martedì, osserviamo prima l’indice del dollaro, poiché l’USD si è mosso verso l’alto e ha superato il massimo del giorno precedente. Eppure il biglietto verde ha corretto nella tarda sessione degli Stati Uniti chiudendo la giornata leggermente al rialzo. Attualmente,

L’USD/CHF è avanzato per testare il livello (R1) 0,9200 ma non è riuscito a violarlo e quindi ha proceduto a correggere il livello inferiore testando il supporto (S1) 0,9160. Questi livelli sono stati entrambi testati in sessioni recenti, quindi a nostro avviso sono accurati e potrebbero essere utilizzati come barometri per un’ulteriore direzione dei prezzi. Più in alto sopra (R1) potremmo ottenere la linea (R2) 0,9235 che è stata testata il 12 ^gennaio , mentre ancora più in alto (R3) 0,9270 è il livello più alto visto finora dalla coppia a gennaio. Se l’azione sui prezzi viene intrapresa vendendo interessi, una possibile violazione al di sotto di (S1) potrebbe segnalare un passaggio al livello (S2) 0,9130 utilizzato nei giorni precedenti. Ancora più basso il livello di supporto (S3) 0,9100 è il livello più basso testato finora a gennaio.

Il BOC sta per sorprenderci?

Prima della riunione della FED di mercoledì, otteniamo la decisione sul tasso di interesse della BOC che verrà rilasciata alle 17:00 GMT+2. Nel nostro rapporto della settimana successiva avevamo notato che CAD OIS implica una probabilità dell’87,33% per un aumento del tasso di 25 punti base da parte della BoC, aumentando così il suo tasso di interesse dallo 0,25% allo 0,50%. Tuttavia, le cose sono attualmente diverse e l’aspettativa è che la banca mantenga i tassi invariati allo 0,25%. Vorremmo sottolineare l’incertezza del mercato sull’imminente incontro sui tassi di interesse BOC.

La previsione di un rialzo dei tassi e la successiva svolta verso la permanenza in attesa sembra cambiare quasi quotidianamente, creando una certa ambiguità sul risultato effettivo. Questo può essere utile per i trader CAD poiché sviluppi inaspettati sembrano creare reazioni più forti del mercato. Martedì, il CAD è stato incluso nelle poche valute tra le major a guadagnare terreno rispetto al dollaro USA poiché la coppia ha chiuso in territorio rosso. Il petrolio (WTI), che è la principale merce esportata dal Canada, si è stabilizzato su livelli più alti negli ultimi giorni. 

L’USD/CAD è apparentemente entrato in una tendenza di vendita a breve termine dal 24 gennaio, quando ha testato la linea (R1) ^1,2670 , ma non è stato in grado di violarla e da allora ha corretto al ribasso. Se lo slancio verso il basso continua, è possibile testare prima il livello (S1) 1,2565. Anche abbassare il supporto (S2) 1,2515 è imminente e anche abbassare il (S3) 1,2455 rappresenta il supporto finale del nostro grafico essendo il livello più basso testato a gennaio.

Il livello più alto testato per la coppia è la linea (R3) 1,2790 che è stata vista l’ultima volta all’inizio di gennaio. Notiamo anche il (R2) 1.2730 che è stato testato anche nella prima settimana di gennaio. L’indicatore RSI sotto il nostro grafico si trova vicino al livello 53 ma rimane su una linea di tendenza al ribasso, il che implica che le vendite nelle ultime sessioni hanno dominato.

I dati sull’inflazione della Nuova Zelanda

I dati sull’inflazione dalla Nuova Zelanda sono attesi durante la tarda sessione degli Stati Uniti e possono essere un motivo per tenere d’occhio il NZD. NZD/USD è stato in un trend di vendita continuo dalla settimana precedente e i tassi CPI possono aiutare a intensificare o correggere il suo corso. Al momento il tasso trimestrale dovrebbe scendere dal precedente 2,2% all’1,3% mentre il tasso annuo dovrebbe salire dal precedente 4,9% al 5,7%. I due tassi previsti tendono a contraddirsi a vicenda, tuttavia, a nostro avviso, il tasso trimestrale potrebbe essere più adatto a essere utilizzato in questa fase. In questo scenario potremmo vedere il NZD ricevere un po’ di supporto.

Altri momenti salienti di oggi

Otteniamo la decisione del tasso di interesse BOC nella sessione degli Stati Uniti mentre la cifra settimanale delle scorte di petrolio greggio EIA verrà pubblicata poco dopo. Inoltre l’evento protagonista della giornata è l’incontro del FOMC che inizierà più avanti nella sessione statunitense. In seguito sono attesi i dati sull’inflazione neozelandese.

Grafico H4 USD/CHF

Supporto: 0,9160 (S1), 0,9130 (S2), 0,9100 (S3)

Resistenza: 0,9200 (R1), 0,9235 (R2), 0,9270 (R3)

Grafico USD/CAD H4

Supporto: 1.2565 (S1), 1.2515 (S2), 1.2455 (S3)

Resistenza: 1.2670 (R1), 1.2730 (R2), 1.2790 (R3)