Ieri l’USD è rimasto piuttosto stabile rispetto a un certo numero di sue controparti, con lievi perdite contro JPY e alcuni guadagni contro il CHF, altrimenti è stata una giornata piuttosto lenta. Data la mancanza di comunicati finanziari ad alto impatto dagli Stati Uniti oggi, ci aspettiamo che i fondamentali prendano il sopravvento e sottolineiamo la testimonianza del presidente della Fed Powell davanti alla commissione bancaria del Senato, per la sua riconferma. Nonostante le possibilità si stiano chiaramente inclinando verso la sua riconferma, ci aspetteremmo che i senatori statunitensi grigliassero il presidente della Fed Powell in merito alle intenzioni della banca di inasprire la sua politica monetaria.

Powell potrebbe dover essere un po’ più politico nella sua testimonianza, ma se dovesse ribadire le intenzioni della Fed per un più rapido inasprimento della politica monetaria della banca, potremmo vedere l’USD ottenere un certo sostegno poiché le aspettative da falco del mercato sarebbero riaffermate. Sempre dalla Fed, vorremmo notare i discorsi programmati del presidente della Fed di Cleveland Mester e del presidente della Fed del Kansas Esther George. A livello fondamentale le differenze tra Stati Uniti e Russia sembrano persistere nonostante i negoziati volti ad allentare le tensioni nei rapporti tra i due Paesi che si svolgono in Svizzera, ma che per ora sembrano passare sotto il radar del mercato.

Inoltre, notiamo che i mercati azionari statunitensi hanno chiuso la giornata piuttosto misti in mezzo a una bassa volatilità, con il Nasdaq e il Dow Jones in rialzo, mentre l’S & P 500 è rimasto poco convincente stabile. Le aspettative che la Fed si muova in modo aggressivo verso un inasprimento della sua politica monetaria ponendo fine al suo programma di QE e aumentando i tassi hanno alimentato le aspettative del mercato, mentre allo stesso tempo notiamo che i rendimenti statunitensi hanno continuato a salire per il 6° giorno consecutivo, riflettendo esattamente le aspettative del mercato nel medio termine. È caratteristico che Goldman Sachs si aspetti che la Fed aumenti i tassi quattro volte nell’anno in corso. Va anche notato che i tassi CPI statunitensi per dicembre, in uscita domani, potrebbero aggiungere ulteriore pressione sulla Fed affinché agisca in quella direzione.

I commercianti di petrolio, d’altra parte, potrebbero essere più interessati al rilascio della cifra settimanale delle scorte di petrolio greggio API degli Stati Uniti. Se la lettura dovesse mostrare un altro sostanziale calo, potremmo vedere i prezzi del petrolio ottenere un certo sostegno in quanto implicherebbe che le condizioni nel mercato petrolifero statunitense sono ancora strette, dato che la domanda ha superato ancora una volta i livelli di produzione e viceversa. Si prega di notare che l’ultima lettura dell’indicatore è stata un drawdown di -6,432 milioni di barili, quindi un drawdown più ampio può eccitare i trader.

I prezzi del WTI sono scesi ieri, ma i rialzisti del petrolio potrebbero riprendere l’iniziativa, se le aspettative per un’offerta limitata da parte dell’OPEC dovessero essere mantenute e le preoccupazioni di Omicron si attenuassero. I trader in EUR potrebbero guardare al discorso programmato della presidente della BCE Lagarde oggi e se suona ancora una volta accomodante potremmo vedere l’EUR ritirarsi, mentre i trader AUD stanno osservando le metriche di inflazione della Cina domani.

L’USD/JPY è sceso ieri rompendo la linea di supporto a 115,45 (R1), ora rivolta alla resistenza. Tendiamo a mantenere una prospettiva ribassista per la coppia, dato che l’indicatore RSI è al di sotto della lettura di 50 e sembra che si stia formando una linea di tendenza al ribasso. Se gli orsi dovessero mantenere la carica della direzione della coppia, potremmo vederla mirare se non rompere la linea di supporto 114.45 (S1). Se i rialzisti dovessero prendere il sopravvento, potremmo vedere la coppia rompere la linea di resistenza a 115,45 (R1) e prendere di mira il livello di 116,30 (R2).

Il Dow Jones, d’altra parte, è rimasto piuttosto stabile fluttuando al di sopra della linea di supporto 35965 (S1). Tendiamo a mantenere una propensione per un movimento laterale dell’indice, dato che l’indicatore RSI al di sotto del nostro grafico a 4 ore è alla lettura di 50 implicando anche un mercato piuttosto indeciso. Se dovesse essere espresso un interesse di vendita, potremmo vedere l’indice rompere il 35965 (S1) e puntare a 35600 (S2). Se gli acquirenti dovessero prendere il sopravvento, potremmo vedere l’indice rompere la linea 36260 (R1) e puntare al livello di resistenza 36570 (R2).

Grafico USD/JPY H4

Supporto: 114.45 (S1), 113.70 (S2), 112.70 (S3)

Resistenza: 115.45 (R1), 116.30 (R2), 117.10 (R3)

US 30 Cash H4 Grafico

Supporto: 35965 (S1), 35600 (S2), 35340 (S3)

Resistenza: 36260 (R1), 38570 (R2), 38940 (R3)